Phương thức phát hành cổ phiếu và huy động vốn công ty cổ phần

1. Các phương thức chào bán cổ phiếu

Chào bán cổ phần là việc công ty tăng thêm số lượng cổ phần, loại cổ phần được quyền chào bán để huy động vốn. Có ba phương thức chào bán cổ phần cơ bản.

Thứ nhất là chào bán cho cổ đông hiện hữu. Đây là hình thức công ty tăng thêm số cổ phần và bán cho tất cả cổ đông theo tỷ lệ cổ phần hiện có. Phương thức này giúp bảo toàn tỷ lệ sở hữu của các cổ đông hiện tại. Cổ đông có quyền chuyển nhượng quyền mua cổ phần của mình cho người khác.

Thứ hai là chào bán cổ phần riêng lẻ. Hình thức này áp dụng khi công ty chào bán cho dưới 100 nhà đầu tư (không kể nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp) hoặc chỉ chào bán cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp. Phương thức này không sử dụng phương tiện thông tin đại chúng.

Thứ ba là chào bán cổ phần ra công chúng – hình thức huy động vốn rộng rãi nhất, đòi hỏi công ty phải đáp ứng các điều kiện khắt khe của Luật Chứng khoán và phải được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp phép. Tham gia cùng luật sư riêng sẽ giúp công ty lựa chọn phương thức chào bán phù hợp và chuẩn bị hồ sơ chào bán đúng luật.

2. Huy động vốn bằng phát hành trái phiếu

Bên cạnh cổ phiếu, phát hành trái phiếu là kênh huy động vốn vay quan trọng của công ty cổ phần. Trái phiếu là chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của công ty phát hành. Khác với cổ đông, chủ sở hữu trái phiếu (trái chủ) là chủ nợ của công ty, được hưởng lãi suất ổn định không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh và không có quyền biểu quyết tại Đại hội đồng cổ đông.

Công ty cổ phần có quyền phát hành trái phiếu thường, trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu kèm theo chứng quyền. Trái phiếu chuyển đổi cho phép trái chủ chuyển đổi thành cổ phần phổ thông theo điều kiện đã xác định.

Việc phát hành trái phiếu riêng lẻ hoặc ra công chúng phải tuân thủ nghiêm ngặt các quy định về tỷ lệ an toàn tài chính, công bố thông tin và mục đích sử dụng vốn. Xây dựng chiến lược huy động vốn bài bản kết hợp với phát hành cổ phiếu chuẩn mực là đòn bẩy giúp công ty bứt phá quy mô hoạt động.

Huy động vốn là bài toán chiến lược quyết định sự sống còn và bứt phá của công ty cổ phần. Tuân thủ đúng thủ tục pháp lý giúp doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn an toàn và hiệu quả.Bài viết chỉ mang tính tham khảo, không phải văn bản tư vấn pháp lý chính thức.Quý vị nếu có vướng mắc có liên quan, có thể liên hệ với các luật sư giàu kinh nghiệm của Công ty Luật TNHH Everest để được hỗ trợ. Hotline: (024) 66.527.527, Email: info@everest.org.vn hoặc Trực tiếp tại các văn phòng của Công ty Luật TNHH Everest.